公司2023 年实现净利润5.0 亿元,位于业绩预告上沿公司发布2023 年度业绩快报。(1)2023 年实现营业总收入55.2 亿元,同比增长44%;(2)2023 年实现归母净利润5.0 亿元,同比增长70%,位于业绩预告上沿。 对应公司2023 年整体净利率9.1%,同比+1.4pct。公司是车载电源第三方供应商龙头,800V 及海外进展领先行业,我们上调盈利预测,预计公司2023-2025 年营业收入分别为55.16、74.84、97.96 亿元(原预测为52.10、68.42、88.42 亿元),归母净利润分别为5.04、7.05、9.36 亿元(原预测为4.97、6.57、8.26 亿元),EPS 为1.20、1.67、2.22 元/股(原预测为1.18、1.56、1.96 元/股),当前股价对应PE 分别为27.9、19.9、15.0 倍,维持“买入”评级。 2023Q4 单季度业绩环比高增,净利率环比大幅提升分季度看。(1)公司2023 年Q1-Q3 营收分别10.4、12.1、13.4 亿元,Q4 营收19.3 亿元,环比+44%;(2)公司2023 年Q1-Q3 归母净利分别0.9、1.2、0.8 亿元,Q4 归母净利2.1 亿元,环比+179%。公司2023 年Q1-Q3 净利率分别8.4%、10.2%、5.7%,Q4 净利率11%,环比+5.3pct。 短期不利因素逐步消除,发货结构变化产品均价回升公司2023Q4 业绩环比大幅增长的主要原因系:(1)2023Q3 受境外客户放假影响,海外营收占比下降,Q4 随境外客户假期结束,海外营收占比有所回升;(2)Q4 为传统旺季,国内主要客户第四季度销售规模上升;(3)售价方面,Q4 产品发货结构变化,产品均价有所回升;(4)成本方面,芜湖花津工厂Q3 处于产能爬坡阶段的短期不利因素逐步消除。 风险提示:新能源汽车销量增速放缓、市场竞争加剧、客户拓展不及预期。 【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
阅读:3评论:02024-02-25
美国对俄罗斯石油运输巨头Sovcomflot PJSC实施制裁。
美国财政部在一份声明中说,还制裁了14艘被认定与该公司有关联的原油油轮。该公司已受到澳大利亚、加拿大、新西兰和英国的制裁,并面临欧盟的限制。此前美国曾制裁过与该航运公司有关联的公司。
在2022年2月俄乌冲突发生之后,美国及其盟国就对俄罗斯施加了限制措施,包括对该国的石油设定出口价格上限。在夏季和秋季日益失效后,财政部官员认为,在经过几轮执法行动后,这一价格上限正发挥更好的作用。
阅读:3评论:02024-02-24
2月23日晚间,洁特生物发布2023年度业绩快报,2023年公司实现营业总收入4.64亿元,实现归属于母公司所有者的净利润2948.98万元。同时,公司公告,公司控股股东、实际控制人之一、董事长袁建华基于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可,拟使用其自有资金或自筹资金增持公司股份,增持金额不低于人民币500万元且不超过人民币1000万元。
阅读:2评论:02024-02-24
格隆汇2月23日丨南模生物(688265.SH)公布,截至2024年2月22日,公司已完成股份回购,公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份451,318股,占公司总股本77,963,513股的比例为0.5789%,回购成交的最高价为40.99元/股,最低价为26.22元/股,回购均价为36.52元/股,支付的资金总额为人民币1,648.02万元(不含税费、交易佣金等交易费用),已超过回购方案中回购资金总额的下限。
阅读:3评论:02024-02-23
格隆汇2月22日丨大禹节水(300021)(300021.SZ)公布,公司全资子公司甘肃大禹节水集团水利水电工程有限责任公司(称“水电公司”)(联合体牵头人)与河南灵捷水利勘测设计研究有限公司组成的联合体中标弥渡县毗雄河灌区续建配套与现代化改造项目设计建设总承包(EPC)。项目预计中标金额8580万元。
阅读:3评论:02024-02-22